CICC已发表了一份调查报告，该报告考虑了Xinyi能源和所得税税率的财务成本比率的降低，从而在2025年至26日之间产生了5.2％和5.0％至10.7亿元人民币。目前的股票价格对应于从2025年到2026年的9.6倍和8.9倍的收购率。考虑到公司的现有高质量资产，以及频繁的政策，以提高行业的评估绩效，保持中性评级，并保持中性评级，并考虑到136号文件中现有项目的稳定收入的预期，该银行已提高了其目标价格，其目标价格提高了其目标。
CICC的主要视图是：
1H25的性能比银行预期的要大
Xinyi Energy宣布其1H25的性能。运营收益为12.1亿元人民币，比上一年增加了7.7％。股东净收入为4.5亿元人民币，比上一年增加了23.4％。这比银行期望要好，这主要是由于足够的成本和成本管理。每项行动的临时股息为2.9香港美分，年龄段增长了26.1％，股息率略有增加到49.4％。
1H25的电力销售额增长了22.7％ - 年龄，而运营收益的运营年份增加了7.7％。
在1H25年底，该公司的总安装容量为4.54GW，均等项目代表61.8％。在今年的上半年，他从他位于Anhui的Xinyi Solar Matrix公司获得了30MW的太阳能电厂。与上一年相比，该公司的总能源发电率在1H25时增长了22.7％。由于里佐（Rizhao）的最佳资源，该公司的电力限额逐年增加。该银行估计，1H25的平均电力价格为12.2％，年龄为12.2％，降至0.49元/千瓦时，这可能会受到面向市场的交易比率和结构性因素的增加。
金融NG成本和所得税率得到很好的管理，其1H25净利润率从37.2％的一年中提高了4.7ppt。
在1H25，公司的总收益利润率略有下降至61.8％，仅为上一年的2.5ppt，但财务成本下降了19％，降至1.5亿元人民币。在1H25年底，所有银行贷款均以元人民币命名，实际利率下降至2.88％（截至2024年底，3.5％）。同时，与上一年相比，1H25的所得税率达到-7.7ppt，达到23.1％。由于去年同期股息税的影响减少，公司税前的利润率和净利润率提高到1.4ppt，4.7ppt 48.4％和37.2％的年龄 - 年龄。
公司和现金流的杠杆率水平保持健康
在1H25年底，公司的债务 /积极比率为42.3％。这与2024年底相同。
新项目的收购正在等待澄清文档的详细信息在几个地方的第136号
在1H25年底，Xinyi太阳能母公司的备用项目约为1.2GW，该集团要收购，其中860MW是一个奇偶校验项目。该公司于2024年批准了该项目，但仍为200MW。它位于广州。该州对绿色电力的需求很大，而且电力仍然是无限的。 Adrisk Vernce：新项目的收购低于预期，能源限制率超过了面向市场的电力的预期和价格超出了预期。
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